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中国が新しいテクノロジーを公開し、テクノロジー業界全体に衝撃を与えていますが、このリリースのタイミングと米中関係の将来に対する意味合いがさらに興味深いものとなっています。1月20日、ドナルド・トランプが第47代アメリカ合衆国大統領として就任宣誓を行った同じ日に、中国はDeepSeek R1を発表しました。これは深層データ分析用に設計された先進的なAIツールで、アメリカのOpenAIの直接的なライバルとなるものです。
GoogleやOpenAIは最新の大規模言語モデルの構築に何年もの歳月と数十億ドルを費やしましたが、中国の研究所はわずか2ヶ月で、性能を抑えたGPUを使用して、なんと60億ドルではなく、わずか600万ドルで競争力のあるモデルを構築しました。
これは現在、中国から発信される最大のニュースです。なぜなら、世界中のテクノロジーの未来を変えることになるからです。しかし、再度強調したいのは、このイベントのタイミングです。中国が意図的にこの印象的な開発を、トランプの就任式の朝に発表したのは、アメリカ政府に強いメッセージを送るためでした。
バイデン政権下で、アメリカ政府は中国の台頭を抑制するために前例のないテクノロジー制裁を課しましたが、トランプが権力の座に就いた瞬間、中国はこの新しいAIプラットフォームを立ち上げ、トランプ政権に明確で厳しいメッセージを送りました。前政権の制裁を生き延びただけでなく、私たちは繁栄さえしたのです。
中国の新しいAIソフトウェアはアメリカの対抗製品と同等の性能を発揮しますが、中国はそれを半分のテクノロジーで、わずかなコストで実現しました。さらに驚くべきことに、中国はこの新しいAIツールをオープンソース化し、誰もが閲覧、修正、配布、使用できるようにしています。
OpenAIの優位性は縮小しているかもしれません。DeepSeekのようなモデルが、競争力のある性能、最小限のコスト、既存の出力への依存度で登場できるなら、それはAI開発への参入障壁が急速に低下していることを示しており、OpenAI、Google、Anthropic、Metaなどの業界リーダーの現在の支配的地位に挑戦することになります。
シリコンバレーのCEOの多くが、将来について本当に懸念し、心配していることは間違いありません。AI業界はNVIDIA、Google、Metaのようなアメリカのテクノロジー企業によって支配されるはずでしたが、中国は再び障害を乗り越えて、想像を超えることを成し遂げました。
しかし、この開発がいかに注目に値するものかを示すために、2024年5月にBloombergで前Google CEOのエリック・シュミットが、AIの未来は確実にアメリカの支配下にあると自信を持って宣言した時点まで遡りましょう。「人工知能の場合、私たちは中国より2～3年は先を行っています。私の世界では、それは永遠とも言える差です。」
これは、アメリカのAI業界で最も影響力のある声の一つである元Google幹部からの大胆な発言でした。しかし、その映像が録画されてからわずか6ヶ月後の11月、エリック・シュミットは完全にトーンを変えました。ハーバード大学での講演で、中国企業のアリババとテンセントが急速にAIギャップを縮めていることを共有し、聴衆の前で認めざるを得ませんでした。「チップに対する制限で彼らを抑え込めると思っていましたが、これは私にとって衝撃的です。」
今日のエピソードには、ドナルド・トランプのホワイトハウス復帰により、米中関係の新しい章が始まる中で、解き明かすべき多くのことがあります。知っておくべきことすべてを分析し、また地政学を研究し、市場動向を観察することで、どのようにトランプの大統領職から利益を得られるかも明らかにします。
今日の動画の後半では、私の地元ネバダ州で革新的なモデルを運営し、2025年に向けて大きな目標を持つ企業をご紹介しますが、まずは中国の新しい技術的ブレークスルーと、トランプが再びホワイトハウスに戻ってきたことで予想される貿易戦争に関して、知っておくべきことすべてを分析していきましょう。
分析を始めるにあたり、AIチップに関するアメリカ政府の最新の制限を示すこの地図を見てみましょう。アメリカは明確に、青色で示された最も親密な同盟国にのみ完全なアクセスを与えることで、非西洋諸国がAI技術を開発することを防ごうとしています。これは大胆な戦略です。なぜなら、アメリカ政府は多くの緊密な同盟国や貿易パートナーを第一階層から除外しているからです。
例えば、メキシコとインドを見てみましょう。この両国はアメリカの親密な同盟国とみなされるべきですが、両国とも第二階層のステータスを与えられ、これはアメリカ政府が彼らの発展能力も抑制したいということを意味します。アメリカはこの新しい政策で世界中の多くの国々を怒らせることになるでしょう。
アメリカ政府が長年、世界に向けて自由貿易の美徳を説いてきたことを考えると、これは非常に皮肉なことです。実際のところ、アメリカ政府は自国のグローバルヘゲモニーを維持することにしか興味がないのです。このような状況では、よく耳にする「国際社会」を示すこのインターネットミームを思い出します。
トランプが2018年に中国との貿易戦争を開始した時、彼は2つの目標を達成しようとしました。1つ目は、アメリカの対中貿易赤字を削減すること、2つ目は製造業における中国のグローバルな地位を制限することでした。しかし、7年後の今、貿易戦争はこの両方の目標において失敗しています。
今月初め、中国の貿易黒字が約1兆ドルという新記録に達したことが報じられました。2018年の貿易戦争開始以来、中国の貿易黒字は文字通り増加の一途をたどっているのです。ウォール・ストリート・ジャーナルは、トランプのホワイトハウス復帰のわずか4日前に、中国は関税戦争において1兆ドルのアドバンテージを持っていると新政権に警告する記事を掲載しました。
製造業における中国のグローバルな地位を低下させるというアメリカの第二の目標も失敗しています。国連のデータによると、中国は現在、世界の工業生産の約27%を占めており、これは2018年の24%から増加しています。2030年までに、国連は中国の産業シェアが45%まで上昇すると予測しています。
冷厳な真実は、アメリカのあらゆる努力にもかかわらず、中国の工場は第二次世界大戦後のアメリカ以来、どの国も経験したことのない規模でグローバル製造業を支配しているということです。
シンガポールの元国連大使であるキショール・マブバニは最近、ワシントンに対して慎重な警告を発しました。アメリカ政府は非常に危険な道を進んでいるというのです。「アメリカが中国企業とそのグローバルな展開から切り離そうとすれば、世界全体が様々な製品について中国企業に依存する方向に向かうでしょう。アメリカは中国だけでなく、世界の残りの部分からも切り離されることになります。」
トランプの貿易戦争は、中国企業の間でグローバル化の熱狂を引き起こしました。多くの分野で、これらの企業の大半が、アメリカ政府の関税がなければこれほど急速には実施されなかったであろう「グローバル化計画」を実施しています。
この図表は、中国国内の外国企業の数と、海外における中国企業の数を比較したものですが、そのギャップの大きさは興味深いものです。近年、中国における外国ブランドが減少する一方で、中国ブランドは海外で積極的に拡大しています。
私たちがリアルタイムで目撃しているのは、中国を抑制しようとするアメリカの努力が、多くの重要な産業における中国の進歩を加速させる結果となっているということです。そして、半導体とAIの両方における中国の進歩を検証する以上の事例研究はありません。
長年にわたり、中国はアメリカの半導体を数千億ドル規模で輸入してきました。当時、中国はアメリカの最大の顧客であることを喜んでいました。しかし、アメリカが中国との取引を断ち切ると、それらのリソースはすべて中国国内の企業に振り向けられ、その結果、これらの企業は現在、より高い収益性、より大きな能力、研究開発への投資余力を持つようになっています。
アメリカは基本的に、中国のテクノロジー企業に、以前は達成する必要のなかったことを成し遂げさせることを強制したのです。これが、中国がDeepSeek R1、つまりシリコンバレーのすべてのテクノロジー幹部に将来への不安を抱かせているオープンソースAIツールを開発できた理由です。
最初の懸念事項は、このソフトウェアの製作に数千億ドルは必要ないということを中国が証明したことです。テクノロジー業界の内部関係者たちは、中国がわずか2ヶ月で、たった600万ドルの予算でOpenAIのライバルを構築したことを単純に信じられないでいます。「価格の違いは何なのか…550万ドルと10億ドルの違いは一体何なのか？」
「それが重要なポイントです。基本的に、OpenAIやLlamaが作成したフロンティアモデルと同等のモデルが得られるのです。」
これがアメリカのテクノロジー産業の未来にとってどれほど大きな意味を持つのか、強調しすぎることはできません。MetaのAIチームからのこのブログ投稿はバイラルになり、マーク・ザッカーバーグや他のシリコンバレーの幹部たちにとって大きな問題を露呈しています。「エンジニアたちは必死にDeepSeekを解剖し、可能な限りすべてをコピーしようとしています。誇張ではありません。経営陣はGen AI組織の莫大なコストを正当化することを心配しています。Gen AI組織のリーダー全員が、DeepSeek V3の訓練にかかったコスト以上の給与を得ているのに、そのようなリーダーが何十人もいるという状況で、どうやって経営陣に説明すればいいのでしょうか。」
10年以上中国に住んでいて、私は複雑な問題に対する解決策を見出すことが、文字通り中国人のDNAに組み込まれていることを理解するようになりました。中国のイノベーション能力を過小評価してはいけません。10年前、ハーバード・ビジネス・レビューは「中国にはイノベーション能力がない」と主張する記事を掲載していましたが、今日に至っては、世界初のウェブブラウザの構築を助けた億万長者のマーク・アンドリーセンのような、アメリカの最も影響力のあるテクノロジー投資家たちが、「DeepSeek R1は私が今まで見た中で最も驚くべき、印象的なブレークスルーの一つであり、オープンソースとして世界への深遠な贈り物である」と述べるまでになっています。
正直なところ、この話はAI開発のブレークスルーよりもさらに深いものです。世界は今、中国が正式にアメリカに追いつき、テクノロジーとイノベーションの分野で追い越しつつあるという現実に目覚めつつあります。これは、中国の台頭を阻止しようとするアメリカのあらゆる努力にもかかわらず起きていることです。スタンフォードからMITまで、中国のDeepSeek R1は一夜にしてアメリカの主要大学の研究者たちの選択モデルとなりました。そしてその理由は実に明白です。独立した第三者機関のテストによると、中国のDeepSeek R1はこのグラフが示すように、品質面で米国のOpenAIとほぼ同等であることが示されています。しかし最も印象的なのは価格設定です。DeepSeek R1の出力価格は、OpenAIと比較して文字通り30倍も安価なのです。
ここで再び、アメリカの著名なテクノロジー億万長者マーク・アンドリーセンの洞察を共有したいと思います。彼は「今週は、全く異なる2つの理由で、この10年で最も重要な週となったかもしれない」と述べています。マークは確かに、トランプの再選と中国の新しいAI開発を指しているのでしょう。
これらの2つの出来事がこの10年を特徴づけると主張するのは、かなり大胆な発言ですが、多くの点で確かにその通りです。今日の動画で証明したように、DeepSeek R1は一夜にしてテクノロジー業界全体を一変させました。そして、トランプのホワイトハウス復帰により、地政学と世界貿易の未来には多くの不確実性が生まれることでしょう。
トランプは中国封じ込めの努力を倍加するのでしょうか、それとも中国と協力して世界をより良い場所にしようとするのでしょうか。このMITテクノロジーレビューの記事が述べているように、米中AI軍拡競争に勝者はいないのですから、私は米中が協力できることを確かに願っています。
興味深いことに、業界の調査によると、世界のトップAI研究者の約47%が中国で生まれるか教育を受けています。つまり、アメリカがAIの未来に影響を与えたいのであれば、中国と協力する必要があるということです。
このMITの記事へのリンクと、今日の動画で使用したすべての情報源へのリンクを下記に記載しますが、約束通り、動画の次のセグメントに移り、トランプのホワイトハウス復帰に直接関連する投資機会をご紹介したいと思います。
2010年12月から2015年12月までのジュニアゴールドマイニングETFの生涯パフォーマンスを示すこのチャートをご覧ください。オバマ政権下でこのETFは88%下落しましたが、トランプがホワイトハウスにいた時、181%以上上昇しました。バイデン政権下で、ETFは再び33%以上下落し、11月のトランプ当選から今日まで、ETFは再び32%上昇しています。
私はデータと市場動向の観察を愛しています。なぜなら、誰がホワイトハウスにいようとも、市場には常に機会があるからです。トランプが大統領として復帰することで、いくつかの産業が強気市場を経験することになり、鉱物採掘もその一つです。トランプはアメリカの未来を確実なものにしたいと考えているからです。
本日のスポンサーは、シンボルNLDで取引されているNevada Canyon Goldで、私自身が住んでいる州でもある世界最高の管轄区域ネバダ州で事業を展開しています。Nevada Canyon Goldは、ロイヤリティとストリーミングを使用し、これらをファーストトゥマーケット戦略で展開する、最も費用対効果の高いモデルを実行しています。
今日ご紹介する主な理由は、バイデンの統治期間中に株価が85%下落しましたが、トランプのホワイトハウス復帰により過去1ヶ月で既に98%反発しているからです。そして、再び金鉱株の強気市場の上昇を見てみると、596%、554%、1,330%、273%の上昇が見られます。
Nevada Canyon Goldは、ネバダの伝説的な鉱業地区の未開発の可能性を引き出し、金鉱業界におけるロイヤリティ、ストリーミング、探査の在り方を再定義するユニークなビジネスモデルを使用しています。私はラスベガス、ネバダに住んでいますが、この州はアメリカの金生産の76%を占める金の首都です。実際、ネバダが一つの国だとすれば、カナダやペルーなどの国々を上回り、世界第5位の金生産国としてランクされるでしょう。
Nevada Canyonの革新的なアプローチは、採掘作業の高額な資本コストを回避し、代わりにロイヤリティとストリーミング契約に焦点を当てています。この会社は低いオーバーヘッドを維持しながら、生産に対する権利を確保します。このスケーラブルなモデルは、従来の採掘事業に伴うリスクやコストなしに、安定した収益を確保します。
同社のCEOは過去30年間、ネバダの金鉱地域を車で巡り、世界最大の鉱業会社と仕事をしてきました。彼のネバダのプロジェクトデータベースは最高のものです。同社が実施している革新的なロイヤリティ・ストリーミング・探査アクセラレーターモデルは、鉱業セクターでは初めてのものの一つです。
トランプの鉱業セクターの規制緩和により、コストが低下し、プロジェクト承認が迅速化され、アメリカの金鉱業者の競争力が高まることになります。これが私がNevada Canyon Goldを紹介している理由です。
しかし、上昇の可能性を見てみましょう。金鉱株は2011年以降73%下落していますが、実際の金価格は約40%上昇しています。2011年以降、金属価格が40%上昇しているのに、鉱山会社の株価が73%下落しているのはなぜでしょうか？これは大きな機会を示している可能性があります。金は4年間の統合期間を経て上昇に転じています。
1979年から1983年までネバダ州知事を務めたロバート・リストがNevada Canyon Goldの取締役会に加わりました。リスト知事は、ニクソン、フォード、レーガン、ジョージ・H・W・ブッシュの各政権で委員会のメンバーに任命されており、会社にとって大きな資産となるでしょう。
しかし、再度この会社の魅力的なストーリーラインをまとめてみましょう。Nevada Canyon Goldは、ピーク時の時価総額から80%下落しています。最近すでに底を打ち、上昇トレンドに入っています。2つ目は、トランプ大統領がビジネスフレンドリーな採掘アプローチを導入するのと同時に、ネバダの金に純粋に投資できるということです。3つ目は、ロイヤリティ、ストリーミング、アクセラレーターへの革新的なアプローチによるビジネスモデルが優れているということです。
しかし最も重要なのは、金鉱株が歴史的に見て非常に割安だということです。金と株式の比率を見ると、多くの金鉱株は2011年や1980年などの過去の強気サイクルと比較して、依然として大幅な割引で取引されています。
価格とキャッシュフローの関係を見ると、多くの金鉱業者は6から10の倍率で取引されており、これは15から20を超えることの多いS&P 500全体と比較して大幅に低い水準です。2011年の金のピーク時には、鉱山会社は15に近い倍率で取引されていました。
結局のところ、私は地元のネバダ州の企業が成功するのを見たいと思っています。トランプ政権が再び権力を握った今、これは間違いなく今後注目していく企業です。Nevada Canyon Goldについてもっと知りたい方のために、投資家向けプレゼンテーション、ウェブサイト、株式銘柄へのリンクを下記に記載します。
しかし、いつものように、投資を行う前には必ず自分自身で調査を行ってください。最後に、中国の新しいAI開発に関する今日のエピソードを楽しんでいただけたのであれば、下記にコメントを残してください。皆様の信じられないほどのサポートに感謝します。次の動画でまたお会いしましょう。
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